Le programme

Module 1   Les équilibres financiers de l’entreprise

Objectifs  

• Comprendre l’environnement financier des entreprises
• Permettre à des non-financiers de se familiariser avec les équilibres financiers qui sous-tendent les décisions prises par l’entreprise
• Comprendre les notions clés du raisonnement financier : rentabilité, risque, liquidité

Contenu

• Introduction aux marchés financiers
• Principe de base de la comptabilité
• Présentation des états financiers
• Bilan
• Compte de résultats
• Annexe
• Interprétation des états financiers
• Grands équilibres des états financiers
• Introduction à la consolidation

Module  2    Le diagnostic financier

Objectifs

• Maîtriser la terminologie de base en matière de diagnostic financier
• Connaître les principaux ratios
• Apprécier la structure bilantaire des entreprises afin de pouvoir émettre un avis sur leur santé financière

Contenu

• Analyse externe des états financiers
• Analyse de la structure financière et des agrégats de l'équilibre financier
• Analyse de la rentabilité
• Analyse de l'endettement
• Analyse de la liquidité
• Analyse de la valeur ajoutée
• Tableau de bord financier
  

Module  3   La décision d’investir et de financer

Objectifs

• Evaluer la rentabilité et la faisabilité des projets d’investissement de l’entreprise qui gèrent sa croissance de manière interne
  
• Etudier la décision de financement qui intervient à différents niveaux dans l’entreprise (exploitation, investissements,...)

Contenu

• Evaluer la rentabilité et la faisabilité des projets d'investissement de l'entreprise au niveau croissance externe et interne
• Etudier la décision d'investissement et de financement et leurs liens
• Approcher la décision de distribution

Module  4   La gestion de la trésorerie

Objectifs

• Maîtriser les flux de trésorerie
• Comprendre l’équilibre de la trésorerie et de ses différentes composantes, trésorerie en euros et en devises

Contenu

• Les objectifs de la gestion de trésorerie et les rôles du trésorier
• Comment calculer la trésorerie
• L'élaboration d'un budget de trésorerie
• La maîtrise des dates de valeur
• La maîtrise des taux d'intérêts bancaires
• L'impact du change sur l'activité de l'entreprise
• Les techniques d'optimalisation de la trésorerie
• La gestion des différents risques liés à la gestion de trésorerie
• Les objectifs de centralisation de trésorerie
• Le cash-pooling ou la gestion de trésorerie internationale
  

Module  5    L’évaluation financière

Objectifs

• Savoir évaluer les actions et obligations
• Arriver à comparer la valeur théorique des actions par rapport aux prix offerts sur les marchés
• Arriver à maîtriser les méthodes d’évaluation des entreprises.

Contenu

• Introduction à l’analyse économique
• L’évaluation des obligations
• L’évaluation des actions
• Les méthodes d’évaluation des entreprises
• La corporate governance