...en un coup d'oeil

La Chambre des salariés est un organisme agréé par la CSSF pour délivrer une formation au sens de la CIRCULAIRE CSSF 17/665 concernant les Orientations de l’Autorité européenne des marchés financiers (« ESMA ») relatives à l’évaluation des connaissances et des compétences.
Durée 5 modules de 2 jours (12 heures), 1 module par semaine pendant 5 semaines
Prochaine formation Module I : 20 et 27 mars 2018
Module II : 17 et 24 avril 2018
Module III : 2 et 8 mai 2018
Module IV : 15 et 29 mai 2018
Module V : 5 et 12 juin 2018

Pour les formations ultérieures, veuillez svp nous contacter.
Horaires Mardi et mardi
9h00 - 16h30
Lieu Luxembourg Lifelong Learning Center (LLLC)
13, rue de Bragance
L-1255 Luxembourg
ou
en Intra-entreprise
ou
sur mesure selon les besoins de l’entreprise
Méthode d'évaluation

Un test de validation des connaissances est proposé pour chacun des modules

Les tests seront planifiés 2 semaines après le dernier module (hors vacances scolaires)

Certification Certificat de participation et de réussite par module ou pour l’ensemble de la formation suivie dans le cas d’une formation complète
Langues français ou anglais
Nombre de personnes par module 15 participants maximun par module
Frais d'inscription 190€ par jour de formation, soit 380€ par module de 2 jours
INSCRIPTION MULTIPLE POUR ENTREPRISE Pour inscrire plusieurs participants à un module ou plusieurs modules, merci d’adresser votre demande à mifid2@LLLC.lu

Objectifs de la formation

contexte

Circulaire CSSF 17/665 visant la mise en œuvre des Orientations de l’Autorité européenne des marchés financiers « ESMA » relatives à l’évaluation des connaissances et des compétences. Les professionnels concernés se doivent de respecter ladite circulaire à partir du 3 janvier 2018.

objectifs

Ces formations visent à acquérir les connaissances et compétences relatives aux critères publiés dans la circulaire 17/665 de la CSSF concernant les Orientations de ESMA relatives à l’évaluation des connaissances et des compétences.

A la fin de cette formation, les participants seront en mesure de démontrer qu’ils auront acquis les connaissances et compétences nécessaires pour respecter leurs obligations au titre des articles 24 et 25 de la directive MiFID II et des Orientations de l’ESMA.


Une approche modulaire et progressive
:

Module I – Principes généraux des marchés financiers
Module II – Instruments financiers et Gestion de portefeuilles
Module III – Produits d’investissement
Module IV – Risques et Performances
Module V – Relation client, conformité, lutte anti-blanchiment

Les 5 modules couvrent l’ensemble des points de la circulaire 17/665 émise par la CSSF.

Public cible et Conditions d'entrée

Public cible

Ces formations s’adressent à :

  • des personnes fournissant des conseils en investissement,
  • des personnes fournissant des informations sur des produits d’investissement, des services d’investissement ou des services auxiliaires.

CRITÈRES D'ADMISSION

La formation est ouverte à toute personne intéressée.

Programme et Organisation des formations

Organisation des FORMATIONS

La formation complète est d’une durée de 60 heures, réparties sur 5 semaines, à raison d’un module par semaine.
Durée d'un module : 12 heures sur 2 jours.

Possibilité de s’inscrire :

  • à l’un ou l’autre des modules ou

  • à la formation complète au LLLC ou

  • en intra-entreprise ou

  • modulable selon les besoins d’une entreprise.


Les horaires de formation en français
Lundi de 9h00 - 16h30 et jeudi de 9h00 -16h30.

Les horaires de formation en anglais
Mercredi de 9h00 - 16h30 et vendredi de 9h00 -16h30.

Lundi et jeudi ..................... ....................... Wednesday and Friday
Module I 19 et 22 février 2018 28 January and 2 Febuary 2018
Module II 26 février et 1 mars 2018 7 and 9 March 2018
Module III 5 et 8 mars 2018 14 and 16 March 2018
Module IV 12 et 15 mars 2018 21 and 23 March 2018
Module V 19 et 22 mars 2018 28 and 30 March 2018
Lundi et jeudi ..................... ....................... Wednesday and Friday
Module I 20 et 27 mars 2018 19 and 26 April 2018
Module II 17 et 24 avril 2018 3 and 10 May 2018
Module III 2 et 8 mai 2018 17 and 31 May 2018
Module IV 15 et 29 mai 2018 7 and 14 June 2018
Module V 5 et 12 juin 2018 21 and 28 June 2018

Prix et modalités

Type de formation Participant Intra-entreprise
Prix par module de 2 jours

380€ par participant par module
Soit 190€ par jour de formation

Sur demande
Lieu de formation
CSL/LLLC - Luxembourg Chez le client *










*Des salles de formation peuvent être mises à votre disposition.
Nos prix incluent les supports de cours dans la langue de la formation, les droits d’examen et les repas de midi.

Programme DE LA FORMATION

C* . =.. Personnes fournissant des conseils en investissement.
I* ...=...Personnes fournissant des informations sur des produits d’investissement.

Pour information, voir ci-après la liste des connaissances à couvrir telle que décrite dans la circulaire CSSF 17/665 et le plan de formation du LLLC-MIFID II. (Tableau de correspondance)


Module I – Principes généraux des marchés financiers
Pas de prérequis
Couverture des points suivants de la circulaire : C*5, C*6, I*4, I*5
1. Economie
  1. Macro-économie : théories, définitions, concepts
  2. Environnement économique et globalisation
  3. Information(s) financière(s) : compréhension, interprétation
2. Événements, indicateurs, impacts
  1. Les principaux indicateurs (PIB, IPC, PMI…) : Typologie, caractéristiques, interprétation
  2. Interdépendance des cycles économiques et des marchés financiers
  3. Crises, conflits, etc.
3. Marchés financiers
  1. Typologie des marchés financiers
  2. Les taux d’intérêts : création, évolution, influence…
  3. Marchés d’actions : capitalisation, secteurs, valeurs cycliques…
4. Évolutions, psychologie, analyses
  1. Efficience des marchés. Sensibilité (bêta, duration…)
  2. Psychologie des marchés
  3. Analyses : fondamentale, technique, chartiste…

Module II – Instruments Financiers et Gestion de Portefeuilles
Prérequis : Module I ou connaissances équivalentes
Couverture des points suivants de la circulaire : C*10, C*11, C*12, I*9, I*10
1. Instruments financiers : caractéristiques et valorisation
  1. Actions : spécificités, cotation, indicateurs…
  2. Obligations : typologie, taux, ratings…
  3. Produits dérivés : typologie, pricing, usages…
  4. Produits structurés : définition, exemples…
  5. Fonds d’investissements : typologie, spécificités…
2. Marchés et opérations : introduction
  1. Bourses et marchés réglementés
  2. Places de marchés et marché de gré à gré
  3. Opérations : de l’instruction du client à la comptabilisation
3. Gestion de portefeuilles
  1. Théorie et réalité(s)
  2. Stratégies de gestion de portefeuilles : gestion active, gestion passive, styles de gestion, tactiques et autres méthodes
  3. Diversification
4. Outils et limites de la gestion de portefeuilles
  1. Objectifs et contraintes
  2. Communication avec le client
  3. Comparaisons et leurs limites. Performance, indices, risque

Module III – Produits d’investissement
Prérequis : Module I ou connaissances équivalentes
Couverture des points suivants de la circulaire : C*1, C*2, C*4, C*9, C*10, I*1, I*2, I*8. I*9
1. Produits d’investissement
  1. Caractéristiques des produits proposés
  2. Eléments porteurs de risque(s)
  3. Problématiques fiscales et leurs impacts
2. Structures de coûts
  1. Coûts, frais et taxes liés aux produits
  2. Coûts, frais et taxes liés à la prestation de services
  3. Transparence des coûts et obligations de reporting
3. Documentation des produits d’investissement
  1. Information financières et prospectus
  2. KIIDS, PRIIPS…
  3. Analyser et comprendre les informations disponibles
4. Produits d’investissement et clients
  1. Adéquation des produits d’investissements : connaissance du client, connaissances du client
  2. Accès au marché : structures, risques, contraintes
  3. Coûts : détails, limites, décisions

Module IV – Risques et Performances
Prérequis : Module II, III ou connaissances équivalentes
Couverture des points suivans de la circulaire : C*1, C*7, I*1, I*6
1. Performance
  1. Eléments influant la performance
  2. Calcul de performance : méthodes, différences, comparaison
  3. Analyse de la performance : décomposition, effets croisés
2. Communication de la performance
  1. Comparaison de la performance : benchmarks, indicateurs…
  2. Historique(s) de performance(s) et prévision(s)
  3. Performance, rendement, volatilité…
3. La mesure du risque
  1. Eléments constitutifs du risque. Définitions. Analyse
  2. Typologie de risques. Méthodologies de mitigation
  3. Calcul du risque : méthodes, comparaisons, limites
4. Risque et clients
  1. Appétence au risque et horizon d’investissement
  2. Éléments de risques dans les produits d’investissement
  3. Communication du risque, indicateurs

Module V – Relation client, conformité, lutte anti-blanchiment
Pas de prérequis
Couverture des points suivants de la circulaire : C*3, C*4, C*8, I*3, I*7
1. L’activité de conseil en investissements
  1. Cadre réglementaire
  2. Offres de services, différences conseil / information
  3. Le respect des obligations
2. Connaissance de son client
  1. Adéquation des produits et services avec le profil du client
  2. Informations pertinentes. Compréhension et interprétation
  3. Evolution, communication, obligations
3. Lutte anti-blanchiment
  1. Cadre réglementaire, responsabilités, sanctions
  2. Connaissance du client, obligations
  3. Fonctionnement du blanchiment : étapes et points d’attention
4. Abus de marché
  1. Cadre réglementaire, responsabilités, sanctions
  2. Champs d’application, outils de prévention et de détection
  3. Information privilégiée, rachats d’actions, délit d’initié et autres cas























































































.
LLLC- MiFID II Plan de formation (Tableau de correspondance)

Réf CSSF Personnes founissant
des conseils en investissement
Réf CSSF Personnes fournissant des informations sur des produits d'investissement Modules
C*1 comprendre les principales caractéristiques et les principaux risques et éléments des produits d'investissement proposés ou recommandés, y compris les éventuelles conséquences fiscales générales à la charge du client dans le cadre des transactions. Une attention particulière doit être exigée lors de la fourniture de conseils concernant des produits caractérisés par des niveaux de complexité plus élevés; I*1 comprendre les principales caractéristiques et les principaux risques et éléments des produits d'investissement disponibles par l'intermédiaire du professionnel, y compris les éventuelles conséquences fiscales générales et les coûts à la charge du client dans le cadre des transactions. Une attention particulière doit être exigée lors de la fourniture d'informations concernant des produits caractérisés par des niveaux de complexité plus élevés; III - IV
C*2 comprendre les coûts et les frais totaux à la charge du client dans le cadre du type de produit d'investissement proposé ou recommandé et les coûts se rapportant à la fourniture des conseils et de tout autre service y afférent fourni; I*2 comprendre le montant total des coûts et des frais à la charge du client dans le cadre des transactions relatives à un produit d'investissement ou des services d'investissement ou des services auxiliaires; III
C*3 respecter les obligations applicables au professionnel se rapportant aux exigences d'adéquation y compris les obligations énoncées dans les orientations concernant certains aspects relatifs aux exigences d'adéquation de la directive MiFID II (telle que définie dans les Orientations); I*3 comprendre les caractéristiques et la teneur des services d'investissement ou des services auxiliaires; V
C*4 comprendre que le type de produit d'investissement fourni par le professionnel peut ne pas être adéquat pour le client, après avoir évalué les informations pertinentes fournies par le client par rapport aux changements éventuellement intervenus depuis la collecte des informations pertinentes; III - V
C*5 comprendre comment fonctionnent les marchés financiers et comment ils affectent la valeur et la cotation des produits d'investissement proposés ou recommandés aux clients; I*4 comprendre comment fonctionnent les marchés financiers et comment ils affectent la valeur et la cotation des produits d'investissement sur lesquels ils fournissent des informations aux clients; I
C*6 comprendre l'impact des données économiques, ainsi que des événements nationaux/régionaux/globaux sur les marchés et sur la valeur des produits d'investissement proposés ou recommandés aux clients; I*5 comprendre l'impact des données économiques, ainsi que des événements nationaux/régionaux/globaux sur les marchés et sur la valeur des produits d'investissement sur lesquels ils fournissent des informations; I
C*7 comprendre la différence entre performances passées et scénarios de performances futures, ainsi que les limites des prévisions; I*6 comprendre la différence entre performances passées et scénarios de performances futures, ainsi que les limites des prévisions; IV
C*8 comprendre les questions se rapportant aux abus de marché et à la lutte contre le blanchiment des capitaux; I*7 comprendre les questions se rapportant aux abus de marché et à la lutte contre le blanchiment des capitaux; V
C*9 évaluer les données relatives au type de produits d'investissement proposés ou recommandés aux clients, tels que les documents d’informations clés pour l’investisseur, les prospectus, les états financiers ou des données financières; I*8 évaluer les données relatives aux produits d'investissement sur lesquels ils fournissent des informations aux clients, tels que les documents d’informations clés pour l’investisseur, les prospectus, les états financiers ou des données financières; III
C*10 comprendre les structures de marché particulières pour le type de produits d'investissement proposés ou recommandés aux clients et, le cas échéant, leurs plateformes de négociation ou l'existence d'éventuels marchés secondaires; I*9 comprendre les structures de marché particulières pour les produits d'investissement sur lesquels ils fournissent des informations aux clients et, le cas échéant, leurs plateformes de négociation ou l'existence d'éventuels marchés secondaires; II - III
C*11 avoir des connaissances de base sur les principes de valorisation pour le type de produits d'investissement proposés ou recommandés aux clients; I*10 avoir des connaissances de base sur les principes de valorisation pour le type de produits d'investissement pour lequel les informations sont fournies. II
C*12 comprendre les principes de base de la gestion de portefeuille, y compris être en mesure de comprendre les conséquences de la diversification en ce qui concerne les différentes alternatives d'investissement. II

Conditions générales

Article 1 : Inscription

Tout intéressé désireux de participer à un ou plusieurs modules de la formation doit s’inscrire au plus tard 10 jours avant le début du ou des modules visés.

Il est possible de s'inscrire soit en ligne via le site Internet www.LLLC.lu, soit moyennant la fiche d’inscription à envoyer par courrier, fax, email ou porteur au LLLC au plus tard 10 jours de calendrier avant le début de la formation.

Article 2 : Admission à la formation

Le candidat reçoit un courrier l’informant de son admission.

En cas d’admission, une facture lui est également envoyée par courrier.

L’admission à la formation n’est effective qu’après réception du paiement des droits d’inscription par le LLLC.

Article 3 : Paiement des droits d’inscription

L’inscription n’est définitive qu’après réception du paiement des droits d’inscription.

L’inscription au cours engage à régler sans délai les frais d’inscription par carte de crédit, Digicash, virement ou versement bancaire sur le compte :

CSL/Luxembourg Lifelong Learning Center
Code BIC/SWIFT : BCEELULL

N° IBAN : LU69 0019 1055 9340 4000

A défaut de paiement, il n’est pas possible de participer aux cours et tests, ni se voir délivrer une quelconque attestation, un résultat ou une communication en relation avec le cours. Aucun support de cours ne sera remis sans justificatif de paiement des frais d’inscription. La Chambre des salariés engagera les poursuites judiciaires nécessaires au recouvrement des droits d’inscription, notamment par voie de saisie sur salaire moyennant des dommages et intérêts.

Dans le cas d’une inscription dans les 14 jours précédant le début de la formation, l’intéressé donne son accord à ce que la formation commence avant l’expiration de son délai de rétractation. En cas de rétractation, il a droit à un remboursement intégral jusqu’au début des cours, puis remboursement proportionnel à la partie des cours non suivie.

Article 4 : Annulation

Le LLLC se réserve le droit d’annuler une formation, notamment en cas de nombre d’inscriptions insuffisant, de force majeure, d’indisponibilité du formateur et autres. Dans ce cas, les frais d’inscription versés sont remboursés et les personnes inscrites prévenues endéans les meilleurs délais.

Article 5 : Désistement du candidat

Tout abandon doit être signalé par écrit au LLLC. À compter de la demande d’inscription, la personne intéressée disposed’un délai de rétractation de 14 jours pour annuler son inscription sans frais.

Passé ce délai, le LLLC se réserve le droit de facturer des frais d’annulation. En cas d’abandon de la formation avant le début des cours, 10% du montant des frais d’inscription sont dus, sauf si l’abandon est communiqué par écrit au moins 15 jours ouvrables avant le début de la formation.

En dehors de l’annulation d’un module ou du cas de force majeure (maladie grave, accident, etc.), aucun remboursement des droits d’inscription payés n’est effectué. Même dans le cas de force majeure, chaque cas est étudié individuellement et aucun remboursement ne peut être garanti.

Il est néanmoins possible de remplacer la personne inscrite par un autre participant. Pour être pris en compte, le remplacement doit faire nécessairement l’objet d’une confirmation par courrier ou par fax au plus tard avant le début de la formation. Cette confirmation est à adresser au LLLC.

Article 6 : Intervenants et contenu

Le contenu des modules, la liste des intervenants, ainsi que le programme figurant dans la brochure ou sur le site internet sont susceptibles de modifications jusqu’au début des modules.

Article 7 : Présence aux cours

La présence aux modules est obligatoire en vue de l’admission aux tests de validation des différents modules.

Lorsque l’employeur a pris en charge la participation au(x) module(s) et/ou que ce(s) module(s) fait partie d’un plan de formation et/ou que les heures de cours sont comptabilisées comme du temps de travail ou donnent lieu à compensation, il peut demander à obtenir communication des absences et présences. En signant les présentes conditions générales, le participant donne son accord à ce que le LLLC les lui transmette.

Le participant a la possibilité de faire signer un relevé des présences par l’intervenant, qui vaudra justificatif, à joindre à une demande de remboursement de l’indemnité compensatoire payée dans le cadre d’un congé individuel de formation, le cas échéant.

Article 8 : Support de cours

Les supports de cours sont soumis à des droits d’auteur et sont réservés à l’usage exclusif des participants aux cours ou examens. Il est interdit de les reproduire et de les communiquer au public, même partiellement.

Article 9 : Communications en cours de formation

Le participant peut choisir d’obtenir les communications relatives au(x) module(s) par courrier postal ou courrier électronique. Les certificats de participation et réussite sont envoyés par courrier postal

Article 10 : Test de validation des connaissances

Chaque participant doit se présenter au test de validation des connaissances organisé dans le cadre de chaque module suivi, au jour et à l’heure fixés par le LLLC, conformément à la convocation envoyée par le LLLC.

Article 11 : Validation d’un module

Un module est réussi si le participant obtient la moyenne.

Article 12 : Recours

La décision du LLLC est sans recours.

Article 13 : Traitement des donné

En s’inscrivant via son compte utilisateur sur www.LLLC.lu ou en envoyant un formulaire d’inscription dûment rempli au LLLC, chaque participant autorise le LLLC à traiter ses données nominatives par voie informatique conformément à la loi modifiée du 2 août 2002 relative à la protection des personnes à l’égard du traitement des données à caractère personnel. Il peut obtenir sans frais, à des intervalles raisonnables et sans délais excessifs, l’accès aux données le concernant.

Certaines données le concernant pourront être transmises à des tiers, et notamment à la CSSF.

Article 14 : Résultats

En signant les présentes conditions générales, chaque participant donne son accord à ce que le LLLC transmette les résultats à son employeur sur sa demande lorsqu’il a pris en charge la participation au(x) module(s) et/ou que ce(s) module(s) fait partie d’un plan de formation.

Inscription

Réf Horaire Dates Lieu Jours S'inscrire
Module I 9h00 - 16h30 20 et 27 mars 2018 Luxembourg Mardi et mardi
Module II 9h00 - 16h30 17 et 24 avril 2018 Luxembourg Mardi et mardi
Module III 9h00 - 16h30 2 et 8 mai 2018 Luxembourg Mercredi et mardi
Module IV 9h00 - 16h30 15 et 29 mai 2018 Luxembourg Mardi et mardi
Module V 9h00 - 16h30 5 et 12 juin 2018 Luxembourg Mardi et mardi

Ref Schedule Dates Place Day Register
Module I 9:00 - 16:30 28 February and 2 March 2018 Luxembourg Wednesday and Friday
Module II 9:00 - 16:30 7 and 9 March 2018 Luxembourg Wednesday and Friday
Module III 9:00 - 16:30 14 and 16 March 2018 Luxembourg Wednesday and Friday
Module IV 9:00 - 16:30 21 and 23 March 2018 Luxembourg Wednesday and Friday
Module V 9:00 - 16:30 28 and 30 March 2018 Luxembourg Wednesday and Friday

Ref Schedule Dates Place Day Register
Module I 9:00 - 16:30 19 and 26 April 2018 Luxembourg Thursday and Thursday
Module II 9:00 - 16:30 3 and 9 May 2018 Luxembourg Thursday and Wednesday
Module III 9:00 - 16:30 17 and 31 May 2018 Luxembourg Thursday and Thursday
Module IV 9:00 - 16:30 7 and 14 June 2018 Luxembourg Thursday and Thursday
Module V 9:00 - 16:30 21 and 28 June 2018 Luxembourg Thursday and Thursday