Séminaires Formations à distance

S1009 - Nouveaux instruments financiers - produits dérivés

Public cible

Ce séminaire s'adresse aux professionnels de la finance: opérateurs de marché, back/middle office, comptables, compliance officers, etc.

Objectifs

Présenter les caractéristiques et modes d'utilisation des produits financiers dérivés (forwards, futures, swaps, options et dérivés de crédit) sous une forme claire, assortie de nombreux exemples réels de marchés, ainsi que d'exercices. Les risques associés à l'utilisation de chacun de ces instruments sont également présentés.

Description

• General :
  • derivatives (forward) instruments ;
  • the interests yield curve ;
  • OTC vs exchange products.
• Forward interest rates :
  • concept, valuation ;
  • forward foreign exchange ;
  • FRAs.
• Futures contracts :
  • the futures exchange, margining system ;
  • theoretical vs market price ;
  • futures on stock indexes : speculative trading / hedging ;
  • futures on bonds ;
  • futures on commodities.
• Swaps contracts :
  • IRS, CRS, terminology, contracts features ;
  • Swaps valuation ;
  • the ISDA documentation ;
  • unwinding of a swap ;
  • the swap rates market and yield curve ;
  • speculative trading with swaps ;
  • hedging with swaps.
• Options contracts :
  • definitions and terminology ;
  • the basis of option valuation ;
  • the 4 fundamental strategies ;
  • options on stocks and stock indexes : speculative trading and hedging operations ;
  • options on interest rates (caps, floors, collars) ;
  • swaptions.
• Credit risk derivatives :
  • notions of credit risk ;
  • contractual aspects ;
  • credit risk valuation ;
  • CDS (credit default swap) / TRS (total return swap).

Notes

La formation est en français, le support de cours en anglais.